Как создать альтернативный инвестиционный фонд в соответствии с §15 ZISIF?
Среди трейдеров и инвесторов, которые начали торговать своими средствами на фондовой бирже, часто случается, что их результаты и способности привлекают других инвесторов, и растет спрос на информацию о том, как законно управлять иностранными деньгами.
Многим инвесторам, которые заинтересованы в формах коллективного инвестирования, понравилась возможность создания альтернативного инвестиционного фонда в соответствии с Разделом 15 «Управление активами», сопоставимым с Управлением, Закон № 240/2013 Сб., «Об инвестиционных компаниях и инвестиционных фондах» (ZISIF). Это чешская альтернатива, соответствующая известной и популярной возможности открыть счет семьи и друзей в США.
Эта форма характеризуется преимуществами, которые часто являются ключевыми для управляющих капиталом. К ним относятся легкий доступ, административная простота, скорость создания, низкие начальные и эксплуатационные расходы.
Читайте дальше, и мы познакомим вас с тем, как этот инвестиционный фонд может быть создан и какие правила его работы применяются.
Для чего нужен инвестиционный фонд согласно §15 ZISIF?
Это наименее дорогая и наиболее быстро внедряемая форма коллективных инвестиций в чешской законодательной среде, которая устраивает подавляющее большинство тех, кто заинтересован в управлении капиталом.
Закон требует, чтобы фонд был зарегистрирован в ЧНБ (Чешский народный банк), и ограничивает публичное размещение акций фонда.
Вы можете зарегистрировать этот тип инвестиционного фонда как для физических, так и для юридических лиц, проживающих в Чешской Республике. Из-за рисков и ответственности, связанных с администрацией, регистрация в компании с ограниченной ответственностью является наиболее часто используемой.
Альтернативный инвестиционный фонд в соответствии с Разделом 15 является часто используемым вариантом управления активами, благодаря своей простоте, низкому администрированию и скорости процесса регистрации в CNB. Этот фонд отличается, например, от фонда квалифицированных инвесторов в основном тем, что он не контролируется CNB, не имеет депозитария и не может быть предложен общественности.
Инвестиционный фонд предназначен для ограниченного числа инвесторов, имеющих тесные личные связи. Таким образом, чешское законодательство направлено на создание структуры, аналогичной популярным учетным записям Family & Friends в США.
Что такое публичное предложение?
Ограничение публичного предложения означает, что управляющий фондом в соответствии с §15 ZISIF может предлагать свои услуги только индивидуально, а не публично (например, в Интернете или в средствах массовой информации). Концепция публичного и публичного предложения должна интерпретироваться в соответствии с мнением CNB по этому вопросу.
Инвестиционный фонд может иметь собственный веб-сайт, на котором он информирует о своей персоне. Однако общедоступные веб-сайты не должны поощрять доступ к AIF.
Описание стратегии и деятельности инвестиционного фонда
Прежде чем подать заявку на регистрацию альтернативного инвестиционного фонда в ЧНБ, необходимо создать и описать инвестиционную стратегию, которая документирована для регистрации.
Стратегия означает описание действий, которые инвестиционный фонд будет выполнять с доверенными средствами для получения прибыли. Инвестиционные стратегии могут быть самыми разнообразными: от приобретения и управления недвижимостью, через алгоритмическую торговлю фьючерсами, долгосрочные портфели акций до дискретных торговых стратегий форекс и т. д.
Капитал инвестиционного фонда и его ограничения
Альтернативный инвестиционный фонд не имеет установленного минимального размера капитала. Капитал, которым будет управлять фонд, обычно будет доверен инвесторами. Фонд имеет право управлять средствами инвесторов, но не может получить их посредством публичной оферты. Приобретение капитала может осуществляться непрерывно на протяжении всей жизни фонда.
Положение §15 ZISIF ограничивает максимальный размер инвестиционного фонда, в соответствии с использованием кредитного плеча. Если используется кредитное плечо, максимальные активы фонда могут составлять € 100 млн. Если он работает только с капиталом, то потолок составляет 500 млн. евро.
Отчетность об альтернативном инвестиционном фонде согласно §15
Организации, зарегистрированные в ЧНБ в соответствии с разделом 15 ZISIF, обязаны в соответствии с пунктом 2 раздела 4 Указа № 249/2013 Сб. выполнить информационное обязательство, сообщив следующие заявления:
ОФЗ (ЧНБ) 10-04 «Квартальный баланс управляющего / главного администратора / управляемого фонда» (ROFOS10) - годовой, до конца четвертого месяца после окончания года
ОФЗ (ЧНБ) 34-01 «Отчетность Фонда Квалифицированных Инвесторов» (ROFOS13) - ежегодно, до конца четвертого месяца после окончания года
ОФЗ (ЧНБ) 36-01 «Отчет управляющего по смыслу статьи 3 (3) AIFMD» (ROFOS36) - ежегодно, до 30.1 следующего года
ОФЗ (ЧНБ) 37-01 «Отчет об управляемом фонде по смыслу статьи 3 (3) AIFMD» (ROFOS37) - ежегодно, до 30.1 следующего года
Отчетность осуществляется через веб-сайт CNB в разделе сбора данных от небанковских организаций (SDNS) - https://apl.cnb.cz/ewi/.